第102回 年金、繰り下げ過ぎは不利 (橘玲の世界は損得勘定)

2020年2月のこの欄で、「年金受給の70歳への繰り下げは有利だが75歳への繰り下げは意味がない」と書いた。この私見はずっと無視されていたのだが、田村正之編集委員が本紙「お金を殖やすツボ」(3月13日付)でこのことに触れてくれた。

それによれば、受給開始の年齢が上がるほど年金の繰り下げが不利になることを、厚労省は知っていた。それにもかかわらず、「60代後半は増額率を下げ、70代は高くするとややこしいので、いわば『えいや』で、どの年齢でも(増額率を年)0.7%にした」のだという。

厚労省の説明では、年金は受給開始年齢にかかわらず、全体の受給額が同じになるように設計されている。しかしこれは、ファイナンス理論の基本からして間違っている。

目の前のある1万円か、1年後にもらえる1万円か、どちらか選べといわれたら、よほどの変人でもないかぎり来年まで待とうとは思わないだろう。年金も同じで、後払いの選択にはそれに見合うメリットを提示しなければならない。

この利得は、銀行預金と同じく、年利に換算できる。簡易生命表を使ってそれを試算すると、65歳から70歳への繰り下げには年2.2%のプレミアムが与えられている。これは現在のゼロ金利に比べてかなりの大盤振る舞いだから、いますぐ年金を必要としないひとは繰り下げた方が得だ(お金を年利2.2%の元本保証で運用できる)。

ところが70歳から75歳への繰り下げを同様に計算すると、プレミアムは年0.7%に下がってしまう。これなら、さっさと受け取って自分で運用した方がいいと思うひとも多いだろう。

なぜこんなことになるかというと、(田村編集委員も指摘するように)平均余命は指数関数的に(複利で)短くなっていくのに対し、繰り下げは年0.7%の単利でしか増えないからだ。その結果、年齢が上がるほどプレミアムは低くなり、理論上は81歳でマイナスになる。

私はファイナンスの専門家ではないが、この程度のことはExcelでちょっと計算すればすぐにわかる。逆にいえば、なぜこれまで専門家が指摘しなかったのかが不思議だ。そこにはなにかの「陰謀」があるのだろうか。

年金をいつから受け取るかには、もうひとつ大事なポイントがある。ここまでの議論は、金利が変わらないことを前提にしていた。日本はデフレとゼロ金利がほぼ30年続いたが、戦争や円安、エネルギー政策の転換などさまざまな要因で物価が上がりはじめている。それにともなって、「金利のある世界」が戻ってくるかもしれない。

65歳から5年間の繰り下げは年利2.2%の預金と同じだが、市中金利がそれ以上なら不利になってしまう。ただし繰り下げた年金はいつでも受給申請できるし、プレミアムを放棄すれば、65歳以降にもらうはずだった全額を受け取ることもできる。

いまは想像もできないが、インフレ率も金利も高騰する世界になれば、いますぐ年金を受け取って銀行に預け直した方が合理的になるかもしれない。

橘玲の世界は損得勘定 Vol.102『日経ヴェリタス』2022年4月16日号掲載
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『笑ゥせぇるすまん』と「公正世界信念」 週刊プレイボーイ連載(518)

漫画家の藤子不二雄A(本名・安孫子素雄)さんが88歳でお亡くなりになりました。このコラムをまとめた単行本『不愉快なことには理由がある』のカバーに喪黒福造(もぐろ ふくぞう)のイラストを使わせていただいたことは大切な記念です。

『笑ゥせぇるすまん』(当時は『黒ィせぇるすまん』)を知ったのは高校生のときで、クラスの友人が持っていたものを読んで衝撃を受けました。登場人物はサラリーマン、学生、老人などさまざまですが、共通するのは小さなこころの「きず」を抱えていることで、それを喪黒福造がグロテスクなまでに拡大し、(ほとんどの場合)破滅へと追い込まれていきます。

10代の頃は理解できませんでしたが、いまなら「どんなに幸福に見えても、ひとはみな転落の縁を歩いている」という「不愉快」な事実が、このダークなキャラクターが長く愛された理由であることがわかります。「人間はこんなにこわれやすいんだよ」というメッセージに、逆に安心感を覚えた読者も多かったでしょう。

もうひとつ、初期の作品を読み返して気づいたのは、その巧妙な設定です。

わたしたちは無意識のうちに、世界は「公正」であるべきだと思っています。「悪は滅び、最後には正義(善)が勝つ」ことは、神話・宗教からハリウッド映画まですべての物語の本質で、もちろんマンガも例外ではありません。

因果応報は「善行は正当に評価され、悪行は報いを受ける」ことで、これも「公正さ」の重要な要素です。仏教(正しくはヒンドゥー教)の輪廻とは、いちどの人生で因果応報が達成されない矛盾を解消するために、時間軸を過去と未来に引き延ばしたものです。

なぜここまでして「公正さ」にこだわるかというと、「不公正な世界」がものすごく不安だからです。悪がはびこり、どれほど正しい行ないをしても裏切られるだけなら、そんな社会は苦しくて誰も生きていくことはできないでしょう。――これは社会心理学で「公正世界信念」と呼ばれます。

『笑ゥせぇるすまん』のなかにも、因果応報の話はたくさんあります。競馬で一発当てて借金を返そうとしたり、売れはじめた役者が水商売の女と縁を切ろうとしたり、そんな弱さを喪黒福造は見逃しません。

しかしより印象に残るのは、こうした因果応報では説明できない物語です。

最初期の「ともだち屋」では、内気で人見知りのため彼女はもちろん友だちさえないない22歳の独身サラリーマンが、喪黒福造に絶世の美女の写真を見せられ、彼女とつき合えるかもしれないという希望に胸をふくらませます。「化けた男」では、29歳の妻子のいる真面目なサラリーマンが、通勤電車で読む週刊誌の記事でちょっとした非日常(アバンチュール)を空想し、息抜きにしています。

どちらも本人になんの非もありませんが、それでも喪黒福造の「いたずら」によって闇へと堕ちてしまいます。「人生は不条理で、世界は公正につくられているわけではない」のです。

誰もが夢を求めていた1960年代に、マンガでこの「真実」を描いたのは途方もない慧眼でした。ご冥福をお祈りいたします。

『週刊プレイボーイ』2022年4月18日発売号 禁・無断転載

平手打ち事件をポリティカル・コレクトネスで考える 週刊プレイボーイ連載(517)

アカデミー賞授賞式で、俳優のウィル・スミスが司会をしていたコメディアンのクリス・ロックを平手打ちしたことで、百家争鳴ともいえる論争が起きています。この椿事が注目を浴びるのは、近年、大きな影響力をもつようになった「ポリティカル・コレクトネス/PC」のさまざまな矛盾が集約されているからでしょう。

まず、表現の自由と差別・偏見の問題。スミスの妻ジェイダ・ピンケットは脱毛症を公表していますが、ロックは映画『G.I.ジェーン』でデミ・ムーアが頭髪を剃っていたことにひっかけて、「愛しているよ、ジェイダ。『G.I.ジェーン2』で君を見るのを楽しみにしている」と、彼女の短髪をからかいました。

この発言に会場が笑いに包まれたように、出席者の多くはジョークと思ったのでしょう。ところがスミスは、妻の病気を笑いものにされたと激怒したのです。

PCのルールでは、「弱者を傷つけるような言動は許されない」とされます。その一方で、コメディアンは笑いをとるのが仕事です。ロックはこれを許容範囲内のジョークだと思い、スミスはそう思わなかったわけですが、だとしたらその境界線は誰がどのように決めるのでしょうか。

今年の作品賞は、聴覚障害の家族を描いた『コーダ あいのうた』に与えられました。障がい者を揶揄するロックの発言は、「病気とは知らなかった」で免責されるようなものではなく、アカデミー賞にとって重大な問題です。

次に、正義と暴力の問題。妻を侮辱されたと思ったスミスは、彼女をかばうために、自らの手で「正義」を執行しました。法治国家では、紛争解決の方法としての暴力は、法によるもの以外はすべて否定されます。ところがハリウッド映画は、むかしもいまも、主人公の私的な暴力が悪を打ち負かす物語ばかりをつくってきました。その結果、アカデミー賞の場でハリウッド映画のヒーローのように振る舞う俳優が登場したのです。

それ以上にやっかいなのは、人種とジェンダーの問題です。PCの世界観は、マジョリティ(アメリカでは白人/男性/健常者など)を「加害者」、マイノリティ(黒人/女性/障がい者など)を「被害者」としてきました。この事件が、白人の司会者が黒人女性の障害をジョークのネタにしたり、妻を侮辱された(と思った)白人俳優が黒人のコメディアンを平手打ちにしたのなら、話はよりシンプルだったでしょう。ところが、関係者全員が(マイノリティである)黒人であることで、誰を批判し、誰を擁護していいのかわからなくなってしまったのです。

とはいえ、「黒人だから」という理由で扱いを変えるとしたら、それは「人種主義(レイシズム)」そのものです。アカデミー賞事務局の対応はまだ決まっていないようですが(その後、スミスが自主的に会員資格を辞退したのに加え、受賞式を含む会員向けイベントへの参加が10年間禁止された)、人種にかかわらず、今回の基準をこれから起きるすべての事例に平等に適用しなければなりません。

最後にもうひとつ。ウクライナではいまだに残酷な戦争が続いていますが、セレブリティのスキャンダルは、大衆の関心を一挙に変えてしまう効果があることもよくわかりました。

『週刊プレイボーイ』2022年4月11日発売号 禁・無断転載